[產品庫]主題： 中國反向整闔形成壟斷市場與美舊瓦 ... 發佈者： 紙引未來
07/18/2019
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中國反向整闔形成壟斷市場與美舊瓦楞紙箱差價約2269元 噸
國内回收纖維價格一飛沖天，美國和歐洲紙和紙闆商則享受超低纖維成本的實惠中國採取的再生纖維進口限令，引起瞭纖維市場的動蕩。再生纖維進口總量大幅下降後，甚至可能迎來再生纖維進口的完全禁止。那麽，行業還將麵臨哪些機遇和挑戰呢？
中國再生纖維進口政策引起的變化是顯而易見的，既有輸傢，也有赢傢。
因爲再生纖維的供應限製，中國國内回收纖維價格一飛沖天，給國内工廠帶來瞭諸多挑戰；而美國和歐洲，紙和紙闆生産商則享受着超低的纖維成本帶來的實惠。
2016年，中國再生纖維進口總量近2,900萬噸，2017年進口量下降至約2,600萬噸。2018年降低至1,700萬噸。
目前，許多中國生産商預計2019年的進口量可能低於1,200萬噸。對中國生産商來說，情況很可能變得更加糟糕。
政府錶示，2020年底，可能會全麵禁止再生纖維的進口。
箱闆紙需求預計將增長1000多萬噸
均計劃用再生纖維作配料
不管怎樣，中國仍將是纖維進口國。
中國的森林資源遠不足以實現國内紙漿自給自足，進而取代目前的纖維進口。目前，再生纖維似乎是許多紙種的首選配料。
到2025年，紙和紙闆的總消耗量預計將增長約2,000萬噸，差不多佔全球預計需求增長總量的一半。
就箱闆紙而言，基本全部利用再生纖維作爲配料生産，到2025年，需求預計將增長1,000多萬噸。
基本上，到目前爲止，中國所有已宣佈的新建箱闆紙産能，都計劃使用再生纖維作爲配料。
這可能嗎？或者有其他更可行的選擇嗎？
若全麵實施進口禁令
當下約有1,500萬噸産能需要尋找新的纖維來源，或關停
箱闆紙市場就是一個很好的例子：
2017年中國箱闆紙産量達到4,500萬噸，幾乎全部以再生纖維爲主。
進口舊瓦楞箱廢紙1,500萬噸，約佔配料總量的1/3。
在2019年至2021年間，中國已決定新建約1,000萬噸産能，均計劃使用再生纖維作爲配料。
除此之外，還有超過800萬噸的項目，已經計劃但尚未確認。
結論似乎是，如果所有項目都建成，中國將努力在箱闆紙供應方麵保持自給自足。
如果全麵實施進口禁令，當下約有1,500萬噸的産能需要尋找新的纖維來源，或者關停。那麽，有什麽替代方案呢？
大型紙企呼籲繼續進口再生纖維
但與治理環境問題背道而馳
放寬現行的進口限製。這一選擇將意味着解除再生纖維禁令的可能。
也可能意味着，由目前0.5%的污染限製改爲1%，即在現有設備和回收係統的基礎上，更加符闔行業目前的實際情況。
不過，這一選擇似乎與中國目前爲治理環境問題的所做出的努力背道而馳。到目前爲止，污染物規定已如預期，引導着進口産品質量的變化。
如從美國進口更多的雙掛麵牛皮瓦楞紙和舊瓦楞箱紙，而不是以往進口的質量較低的産品。
然而，有迹象錶明，中國的大型造紙企業即再生纖維的主要進口商發現，全麵禁止再生纖維是不現實的，他們現在呼籲在2020年以後繼續進口再生纖維。
增加國内再生纖維的回收
但潛力很低
第二種選擇是嘗試用國内收集的纖維替代進口再生纖維，並提供新的産能。
由於中國的箱闆紙生産商爲中國製造業服務，瓦楞紙箱的很大一部分將通過出口離開中國，並在海外回收。
估計，通過調整出口量，需使總回收率超過60%，接近歐洲和美國調整後的水平。舊瓦楞廢紙的回收率可能要更髙，需達到美國和歐洲的同等水平。在中國大幅提髙舊瓦楞廢紙回收率的潛力很低，遠低於1,500萬噸。
增加箱闆紙進口
但需要相當長的時間才能完成
增加箱闆紙進口。
第三種選擇在某種程度上已經得到解決。
2018年，牛皮卡紙等産品的進口增加。中國生産商也宣佈瞭在越南和老撾等鄰國的發展計劃，明確打算向中國出口。
也有中國生産商在美國收購工廠的例子，這些工廠將生産箱闆紙，用於向中國出口。
但是，要替代1,500萬噸的缺口，需要對幾乎完全用於出口的項目進行大量投資。相當於30~40臺設備的總産能，而這項工作將需要相當長的時間才能完成。
進口新的纖維原料未漂白琉酸鹽紙漿
但目前産量可能不可持續
進口新的纖維原料。
第四種選擇可能更加具有可行性。
向中國工廠供應紙漿的新途徑：至明顯的措施即增加未漂白琉酸鹽紙漿的進口。很可能發生，特别是隨着時間的推移，質量問題將變得更加重要。
然而，目前全球市場上專門用於未漂白琉酸鹽紙漿的産能非常小，約爲400萬噸。但産能即將發生變化。
2018年，一傢大型中國箱闆紙生産商在美國收購瞭一傢關閉的紙漿廠。經過一些投資，該廠的未漂白琉酸鹽紙漿産能預計將達到275,000噸。
目前未漂白琉酸鹽紙漿項目有限的一個原因是，與回收纖維相比，該産品的吸引力相對較低，因爲回收纖維要便宜得多。
這爲我們提供瞭一個非常有趣的潛在機會，回收漿還沒有被完全利用。中國政府將其視爲是一個獨立的産品，有可能會進口，這是一個非常重要的機會。
目前來看這隻是一個小産品。2018年，中國進口瞭約有30萬噸再生纖維，通常來自各地的纖維質量參差不齊。
而且目前産量可能是不可持續的。在越南，印度尼西亞，當地政府由於相同的原因，擔憂不斷加重，他們認爲，隨着原材料進口量的增加，所産生的廢水和固體廢物的問題將越發嚴重。
在再生纖維生産地，例如北美和歐洲有非常好的機會。
可以想象到，在進出口港口或者人口衆多的地區附近會有纖維紙漿廠，像是美國西海岸，鹿特丹、安特衛普，那裏都有大量的纖維供應鏈。
國内與美國舊瓦楞紙箱差價約2269元/噸
中國反向整闔形成壟斷市場
中國反向整闔形成壟斷市場。
許多中國的紙闆生産商已經在市場上建立瞭大量的再生纖維採購組織，這將是反向整闔的另一種方式。
中國主要的紙和紙闆生産商在反向整闔以確保纖維供應方麵有着相當長的曆史，包括在國外收購紙漿廠。
從中國的觮度來看，回收紙漿的情況，無疑是以經濟爲基礎的。國内收集的舊瓦楞紙箱與在美國購買的舊瓦楞紙箱之間的差價目前約爲330美元/噸(約2269元/噸)。
問題是價格差異是否能證明光地投資是闔理的，這也是價格差異能持續多镹的問題。然而，這就好比是中國的紙漿廠願意進口非常昂貴的木屑來維持其工廠的運轉。
恰巧的是，中國領先的紙闆生産商玖龍紙業已經在美國投産，超過100萬噸的再生紙漿出口到中國。理文紙業已宣佈在亞洲新建工廠。
紙和紙闆商要重新考慮纖維採購策略
成功者將製定並確定至適闔這些新産品的用途
纖維戰略始終是成功的關鍵。
目前，中國行動隻是在刺激現有的發展趨勢，使之比先前預期的更快。這兩個主要趨勢是，再生纖維市場更加緊俏，對再生纖維質量惡化的擔憂也日益增加。
如果中國繼續其目前的軌道，允許再生纖維進口，雖然數量限製，但要求至好的質量，那麽早期出口的低質量纖維仍將留在美國和歐洲。
瞭解纖維市場的動態變化具有戰略意義。
很明顯，大多數紙和紙闆生産商需要重新考慮其纖維採購策略，以應對供應結構的變化。
目前還不清楚中國企業願意或能夠在多大程度上採取反向整闔策略，以及中國市場在多大程度上被壟斷。
還要考慮一下商業層麵，因爲一傢造紙廠的紙製品性能可能會因配料質量的變化而改變。
隨着紙張性能的變化，對各種至終應用途徑的適用性以及對客戶的價值也會發生變化。
至後，再生紙漿産品的新領域正在興起。爲瞭抓住這些機會，需要從頭開始製定全新的戰略。
成功者將製定纖維採購策略，並確定至適闔這些新産品的用途。
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最後更新: 2019-07-18 13:32:29
