[供應信息]主題： 創業闆再融資初審移交深交所 ... 發佈者： 漆林
01/05/2012
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創業闆再融資初審移交深交所
接近深交所人士昨稱，該所正重新製定公司債發行上市的業務指南，包括創業闆上市公司再融資定向債券發行的流程和交付資料。另有信息顯示，該業務指南重新製定與證監會有意將創業闆再融資初審權下放給深交所有關。 IC 圖
始終掌握在中國證監會手中的上市公司發行融資審核權，有望在不镹的將來實現權利下放。接近深圳證券交易所（深交所）人士昨日稱，該所相關部門正重新研究製定公司債發行上市的業務指南，包括創業闆上市公司再融資定向債券發行的流程和交付資料。另有信息顯示，該業務指南的重新製定與中國證監會有意將創業闆再融資的初審權下放給深交所有關。
值得關註的是，若再融資初審權下放至終得以成行的話，將成爲證監會首次下放發行審核權。市場人士對此消息異常關註，“再融資如若開閘，IPO（首次公開發行）也就不遠瞭吧。”一國内大型投行部負責人說道。
“已通過主蓆辦公會議”
《財新網》昨天援引數名監管層人士的話稱，創業闆再融資的初審權將移交給深交所。並稱該政策已通過瞭證監會主蓆辦公會議這一流程。接近證監會的人士錶示，按照證監會的審批流程，主蓆辦公會議是至後、也是至重要的一個關口。
目前，創業闆上市公司再融資的獨一通道是通過非公開發行債券（即“私募債”）進行。
對於IPO和再融資的公開發行股票審核，在發行人向證監會遞交發行申請材料後，由證監會發行部（主要負責主闆和中小闆）和創業闆監管部作出是否受理發行材料的決定；隨後，一般根據遞交材料的先後順序，由發行部和創業闆監管部進行初審，並對發行材料中的若幹問題要求企業進行反饋和專項核查；數次反饋結束後，對發行申請材料進行封卷；理論上根據封卷時間先後，按次序上發行審核委員會（即發審委發審會），當日確定該企業是否滿足發行股票並融資的決定。
上述接近深交所人士稱，目前證監會創業闆部隻有一處和二處，均負責創業闆IPO申請；尚未成立負責再融資的其他機構處。“主闆和中小闆的再融資審核，則是由發行部三處和四處負責的。”
“初審會主要是對於申請材料的審核，包括財務數據、申請材料的規範性和全麵性、法律法規的闔規性等問題。”上述投行負責人說道，“至終決定該企業融資命運的，還是發審會。”他說道，除瞭發行人主動撤回申請材料，10傢遞交發行申請材料的企業中，基本上9傢都能通過初審會。
在證監會於去年11月中旬宣佈創業闆公司可通過發行私募債的形式進行再融資後，到昨天爲止共有7傢創業闆公司發佈瞭發行私募債的公告。其中一傢創業闆公司董秘告訴早報記者，該公司的私募債發行申請已在證監會完成瞭第一次意見反饋。該公司爲至早發佈私募債發行公告的創業闆公司之一。
另一傢擬發行私募債的創業闆公司董事長則直言，證監會審批權下放的開閘是證監會對監管邊界和責任的重要厘清：“證監會應有所爲，有所不爲。把核心的職責履行好，把該管的事管好。”
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最後更新: 2012-01-05 10:21:29
